ما هي الاستثمارات؟
الاستثمارات هي شيء تشتريه أو تستثمر فيه أموالك لتحقيق عائد مربح.
يختار معظم الناس من بين أربعة أنواع رئيسية من الاستثمارات، تُصنف وفقًا لخصائصها المشتركة. تُعرف هذه الأنواع باسم “فئات الأصول”:
الأسهم – شراء حصة في شركة
النقد – المدخرات التي تودعها في حساب مصرفي أو في جمعية بناء
العقار – الاستثمار في مبنى مادي، سواء كان تجاريًا أو سكنيًا
الأوراق المالية ذات الفائدة الثابتة (وتسمى أيضًا السندات) – سندات دين تُمنح مقابل إقراض شركة أو حكومة.
المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من الأصول المتنوعة التي يمتلكها المستثمر.
بوجه عام، يُعد تنويع الاستثمارات عبر فئات أصول مختلفة من أبرز الاستراتيجيات لتقليل المخاطر المرتبطة بأداء المحفظة الاستثمارية، وسنناقش هذا الأمر بمزيد من التفصيل لاحقًا.
تتوفر العديد من الخيارات الاستثمارية التي يمكن للمستثمرين الاعتماد عليها، من أبرزها الصناديق الاستثمارية المشتركة، مثل صناديق الاستثمار الوحدوية أو الصناديق المفتوحة المدارة (OEICs)، بالإضافة إلى أنواع أخرى من الصناديق.
العائدات الاستثمارية
العائدات تمثل الأرباح التي يحققها المستثمر من استثماراته، ويمكن أن تأخذ أشكالًا متعددة، تشمل:
توزيعات الأرباح الناتجة عن الأسهم.
إيرادات الإيجار من الأصول العقارية.
الفوائد الناتجة عن الودائع النقدية والسندات ذات العائد الثابت.
الأرباح أو الخسائر الرأسمالية الناتجة عن الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع.
أما الحسابات النقدية التي توفر سيولة عالية وإمكانية سحب الأموال في أي وقت، فيُنظر إليها غالبًا باعتبارها استثمارًا منخفض المخاطر. في المقابل، فإن الأصول مثل الأوراق المالية ذات العائد الثابت، والأسهم، والعقارات، تتميز بإمكانية تحقيق نمو أكبر على المدى الطويل، وإن كانت معدلات النمو تختلف بين كل فئة من هذه الأصول.
كيف تؤثر الرسوم على عوائد الاستثمار؟
إدارة الاستثمارات تحتاج إلى وقت وجهد مالي، ويفرض مقدمو الخدمات مثل شركات إدارة الصناديق رسومًا.
يمكن أن تؤثر هذه التكاليف سلبًا على الأرباح التي ستتلقاها، وهذا موضوع يمكنك الاستفسار عنه قبل أن تتخذ قرار الاستثمار.
عند اختيار مستشار مالي، عليك أن تنظر بعناية إلى الرسوم المقرر دفعها بشكل متكرر ومتكامل. كذلك، لا تنسَ أن تأخذ في الحسبان الرسوم المرتبطة بالاستثمار ذاته، مثل الرسوم السنوية للإدارة والرسوم المستمرة. فهم هذه الرسوم سيساعدك على معرفة الصورة الكاملة لتكاليف استثماراتك والخدمات الاستشارية التي تتلقاها.
المخاطر
ليس هناك شخص يرغب في المخاطرة بأمواله المدخرة، ولكن الحقيقة تبين أنه لا يوجد استثمار خالي من المخاطر.
بصورة أساسية، يتضمن الاستثمار تبادلًا بسيطًا: كلما زادت المخاطر التي تأخذها، زادت احتمالية حصولك على عائد أكبر أو فقدان المال (وعندما تقلل المخاطر، تتناقص فرص الحصول على عائد أو خسارة).
مع ذلك، يختلف مستوى المخاطر بحسب نوع الاستثمار. الأموال الموجودة في ودائع الآمنة مثل حسابات التوفير قد تفقد قيمتها الحقيقية (القوة الشرائية) بمرور الوقت.
يعود السبب في ذلك إلى أن سعر الفائدة المدفوع قد لا يساير ارتفاع الأسعار.
في المقابل، الاستثمارات التي تقدم عائدات ثابتة قد تتأثر بشكل سلبي في حال ارتفاع أسعار الفائدة. تصبح العوائد الثابتة أقل جذبًا للمستثمرين، مما قد يؤدي إلى انخفاض قيمة استثماراتك.
عادة ما يُتوقع أن تتفوق الاستثمارات في سوق الأسهم على التضخم وأسعار الفائدة على المدى الطويل، ولكنك قد تواجه خطر انخفاض الأسعار عندما تحتاج إلى بيع.
هذا يمكن أن يؤدي إلى تحقيق عائد منخفض أو حتى خسارة في حال كانت الأسعار أقل مما كنت قد اشتريت به.
من الضروري أن تفكر في مدى شعورك بالراحة مع تقلبات قيمة استثماراتك، ومدى تحملك للخسائر بينما تسعى لتحقيق أهدافك. الجمع بين هذه العناصر سيساعدك على تحديد أين تستثمر ومدى المخاطرة التي بإمكانك تحملها.
الاستثمار الذكي هو إيجاد التوازن المثالي بين أنواع الاستثمارات المختلفة بما يتناسب مع مستوى راحتك بالمخاطر. يُعرف هذا بمصطلح “تخصيص الأصول”، وقد يكون من المفيد توجيه المشورة بشأنه من مستشار مالي موثوق.